Вступ: нові реалії криптовалют
Сьогодні ринок криптовалют переживає складний період, і аналітики компанії Wintermute вважають, що цифрові активи втратили свій статус як найризикованіші інвестиції. У цій статті ми розглянемо їхній аналіз, який підкреслює зміни в ринковій поведінці та нові виклики, з якими стикаються інвестори.
Стан ринку криптовалют
Експерти Wintermute вказують на те, що ринок криптовалют знаходиться на пізній стадії падіння. Хоча вже спостерігаються ознаки капітуляції, дно ще не досягнуто. Це викликано рядом факторів, серед яких:
- Індекс страху та жадібності залишається на рівні екстремального страху.
- Близько 50% монет утримуються в збитках.
- Виведення коштів з ETF досягло рекордних обсягів.
Індекс страху та жадібності
Відзначимо, що індекс страху і жадібності коливається в межах 18-24, що свідчить про панічні настрої серед інвесторів. Це також вказує на те, що ринок переживає серйозні труднощі:
- Історично, коли частка монет в збитках досягала 50%, це було сигналом до можливого дна через два-три квартали.
- Однак, щоб підтвердити ці тенденції, раніше необхідно було дістатися до 60% збиткових активів.
Ліквідність і відтік капіталу
Ситуація з ліквідністю залишається проблемною. Цього тижня з ETF було виведено близько 1,8 мільярда доларів, що є одним з найбільших відтоків з моменту їх запуску. Відтік капіталу спостерігається не лише на біржах, але й на позабіржових ринках.
Зміна статусу криптовалют
Аналіз Wintermute також вказує на те, що криптовалюти більше не є активами з найвищою чутливістю до ринкової ситуації. Натомість, акції компаній у сфері штучного інтелекту (ШІ) стали більш волатильними:
- Якщо макроекономічна ситуація покращиться, інвестиції спочатку направляться в акції ШІ, а не в криптовалюти.
- Щоб криптовалюти знову стали привабливими, ринок акцій ШІ повинен охолонути.
Аналіз стратегії компанії Strategy
Окремо Wintermute звернули увагу на ситуацію навколо акцій компанії Strategy, які оновили історичний мінімум. Це відбувається на фоні зміни структури капіталу:
- Компанія впроваджує концепцію цифрового кредитного капіталу, яка передбачає підвищення дивідендів до 12%.
- Стратегія передбачає викуп акцій на загальну суму до 2 мільярдів доларів.
Сезонність ринку
Сезонність також відіграє важливу роль. Історично ринок криптовалют не досягав дна влітку. На думку Wintermute, ймовірніше, що ринок залишиться під тиском до вересня або жовтня, з подальшим потенційним відновленням залежно від макроекономічних питань.
Ключові каталістори для інвесторів
Інвесторам варто звернути увагу на кілька ключових аспектів:
- Дані щодо ринку праці.
- Здатність біткойна утримати 200-недельну ковзну середню.
- Динаміка акцій компанії Strategy в рамках нової концепції.
Висновок
Аналіз Wintermute підкреслює важливі зміни у світі криптовалют. Інвестори повинні бути обережними і враховувати нові ризики, адже ситуація на ринку може змінитися в будь-який момент. Тільки зважений підхід до інвестицій може допомогти уникнути втрат у цей складний час.
Поширені запитання
Чому криптовалюти більше не є найризикованішими активами?
Аналіз Wintermute показує, що акції компаній у сфері штучного інтелекту стали більш волатильними, а криптовалюти втратили чутливість до ринкових змін.
Що таке індекс страху і жадібності?
Цей індекс відображає панічні настрої інвесторів, коливаючись в межах від 0 до 100, де нижчі значення вказують на страх, а вищі на жадібність.
Які фактори впливають на ліквідність ринку криптовалют?
Виведення капіталу з ETF та загальні економічні умови знижують ліквідність на ринку криптовалют.
Які ключові каталістори впливають на ринок криптовалют?
Основними каталісторами є дані по ринку праці, динаміка біткойна і акцій компаній, таких як Strategy.
Яка ймовірність відновлення ринку криптовалют у 2023 році?
Відновлення можливе, але залежить від вирішення макроекономічних питань і поведінки акцій компаній у сфері ШІ.
Джерело: incrypted.com
